广日股份拟与广钢股份资产置换 不足部分现金补足
今日，广钢股份发布《重大资产置换及向特定对象发行股份购买资产暨关联交易预案》，此前业界议论纷纷的广钢重组方案浮出水面。据悉，该重组方案还需经股东大会讨论、证监会批准才能实施。伴随着重组方案亮相，广钢今日复牌。
今日，广钢股份公布了重组预案，该重组预案显示，由重大资产置换、发行股份购买资产、股份转让三部分构成，采用的是当前市场通行的“净壳出让”方式。
具体预案为：广钢股份以截至2010年12月31日的全部资产及负债(以下简称“拟置出资产”)与“广日集团截至2010年12月31日所持广州广日股份91.91%股份(以下简称“拟置入资产”)进行置换，差额部分现金补足。广钢股份拟发行不超过3000万股人民币普通股股份购买广日股份8.09%股份，发行价格7.14元/股，最终发行价格尚须经股东大会批准。广日集团受让广钢集团所持广钢股份291,104,974股以及金钧有限公司(系香港法人)所持的广钢股份183,066,226股股份，支付对价合计2,930,378,016元;广日集团以上述拟置出资产进行支付，差额部分现金补足。
广钢拟发行3000万股
根据预估结果，广钢股份现有的净资产预估值为21.49亿元;广日股份100%股权预估值为23.14亿元，其中拟置入广钢的广日股份91.91%股权预估值为21.27亿元，广钢拟发行不超过3000万股人民币普通股股份，筹集1.87亿元，用来购买广日股份8.09%股份，发行价格初定7.14元/股。
伴随上市公司重大资产置换及发行股份的同时，广钢股份国有股权也通过协议转让方式转给广日集团，上市公司将转变成为广日集团控股下的电梯综合业务为主业的上市公司。
广日股份电梯资产注入
分析人士认为，广钢股份钢铁业务规模不占优势，并且公司位于广州城区环保压力较大，生产基地面临停产搬迁，这些因素对于上市公司经营均将产生不利影响，上市公司前三季度实现营业利润-1980.21万元。
根据预案，通过本次重组交易，广钢股份的现有资产负债及业务全部剥离，广日集团优质的电梯资产注入。公开资料显示，广日股份2008年、2009年及2010年1~9月份分别实现营业收入为14.26亿元、14.56亿元及13.15亿元;同期实现净利润为1.35亿元、1.97亿元及1.78亿元。广日股份旗下广日电梯目前是华南地区最大的电扶梯设备供应商之一，广日股份还持有日立电梯(中国)有限公司30%的权益。
超130万平方米土地受关注
在此次重组中，广钢股份所在厂区地块搬迁补偿问题也是投资者关注的焦点之一。广钢有关人士向记者透露，按照退二进三的计划，广钢白鹤洞厂区的生产线将在2015年年底前完成搬迁，广钢腾出地块超过130万平方米。广钢有关人士指出，目前广钢尚未搬迁，一切皆是未知数。
广州市社会科学院研究员彭澎博士则表示，基准地价分商业用地、居住用地和工业用地三大类，广钢工业土地被政府收回后，会进行正常的招拍挂程序，由具备开发资质的企业拍下，土地属性才会转变为商业用地。他认为投资者参照商业用地价格对持有工业用地搬迁补偿的预期是对现行政策的误读。
第八届广东省律师协会会长薛云华律师也表示，广钢现有土地价值的评估应当以现有的工业用地性质来判断，不能以假设改变用地性质后可进行商业住宅建设的价格来判断该土地价值。
