6月7日钢市早报—走稳
6月7日，郑州晴朗。
上周，上海建材出现持续阴跌场景，单周跌幅在40元/吨左右。截至上周五收市，二级优质品螺纹钢主流价位在3830元/吨，三级优质品螺纹钢主流价位在3870元/吨，大厂高线主流价位在4060元/吨。
上周，终端需求持续不振，中间需求也极为谨慎，需求不济已经成为当前市场前进的最大瓶颈。
由于原料价格出现低位企稳迹象，而三季度铁矿石仍有走高可能，成本支撑之下，上周多数钢厂调价呈现出跌幅收窄的特征。但宝钢各钢材品种7月的大幅降价也表明钢厂订单压力的加剧，钢市短期仍无好转可能。
周一，由于商家心态较为稳定，低位出货意愿减低，预计7日市场主流报价将以平稳为主。
6月5日山西晋钢(晋城福盛)建筑钢材出厂价格调整信息
6月5日山西晋钢集团(晋城福盛)对螺纹钢、线材产品价格调整如下：
1、大、小螺纹出厂价格统一下调20:现HRB335Φ12mm螺纹钢出厂价格为4280元/吨，Φ14mm螺纹钢出厂价格为4250元/吨，Φ16mm螺纹钢出厂价格为4130元/吨，Φ18-25mm螺纹钢出厂价格为4100元/吨，Φ28mm螺纹钢出厂价格为4160元/吨，Φ32mm螺纹钢出厂价格为4200元/吨;HRB400Φ18-20mm三级螺纹钢出厂价格为4220元/吨。
2、高线、盘螺出厂价格统一下调20元/吨。现Q235Φ6.5-10mm高线出厂价格为3950元/吨，HRB400Φ8-10mm盘螺出厂价格为4200元/吨。
以上价格均为出厂含税过磅现汇价，执行日期自2010年6月5日。
周小川：刺激政策退出取决国内情况
中国人民银行行长周小川6月5日表示，经济刺激政策退出将主要取决于国内情况。
在参加于韩国釜山举行的二十国集团财长和央行行长会议间隙，周小川表示，在经济刺激政策退出时机的选择这一问题上，实际上，现在各国已根据各自的情况在安排。“世界各国没有一致的做法，还是根据各自的情况在做。”周小川说。
但他同时表示：“总体上讲，大家都要依赖世界经济，所以要有一个对世界经济的总体判断。”在谈到中国刺激政策何时退出时，周小川表示：“有些政策是主要针对国内的，还是要主要考虑国内的情况。”
周小川6月4日曾在会议间隙表示，对欧盟、欧央行化解危机有信心，欧债危机对中国出口影响不会很大。
截至目前，已有以色列、澳大利亚、挪威、加拿大等国加息，而欧债危机的爆发又令世界经济复苏形势更加复杂。近来各方对中国加息时机的看法存在很大分歧。周小川5月24日在第二轮中美战略与经济对话框架下经济对话的第三场会间记者会上表示，尽管中国是一个非常外向型的经济，但从总体上说，一个13亿人口的大国，多数需要考虑的重点因素还是国内因素。国际因素也会对货币政策有所影响，但这个影响往往小于国内的因素。
针对危机救助成本的分担问题，他指出，各国已采取或正在考虑不同的救助成本分担方式，但目前并没有通用的解决方案。各国国情不同，应根据各自的实际情况，充分考虑各国金融机构的经营状况等具体差异，实行不同的成本分担方式。
二套房认定新规施压房地产市场
严厉房产调控政策延续
住建部、央行、银监会三部门上周六联合发布《关于规范商业性个人住房贷款中第二套住房认定标准的通知》，虽然市场早在此前已经对此提前进行消化，但预计本来价量出现双跌的房地产市场和股票市场将再受波及。
日前住建部、央行、银监会三部门联合发布通知，对三种第二套房情况进行认定：商业性个人住房贷款中居民家庭住房套数，应依据拟购房家庭(包括借款人、配偶及未成年子女)成员名下实际拥有的成套住房数量进行认定。
虽然市场早已经过一轮猜测，很可能已部分消化该消息，但市场人士认为其对二手市场的影响力不可避免，很可能随着成交量的继续下跌，楼价出现较大幅度的跌幅;而一手市场价格也可能因此而出现“松口”。
据最新数据，广州二手市场成交量出现30%左右跌幅，成交均价也下滑了4%左右。
有市场人士认为，该通知选择在上周六发布，主要是给予市场两天的消化时间。不过，近期已经大受房地产影响的股票市场，周一仍可能对该消息作出反应。
政策影响上市公司业绩
昨日公布的中国指数研究院《2010中国房地产上市公司TOP10研究报告》表示，2009年房地产上市公司的经营业绩突出，表现为资产规模、收入规模、利润规模的快速增长，存货消化周期的缩短，以及现金流状况的明显改善。
沪深房地产上市公司中，有10家企业的营业收入超过了50亿元，其营业收入总和占总体规模的比重为48.93%，房地产上市公司预收账款占2010年年营业收入的比值平均在40%~60%之间。截至2009年底，沪深房地产上市公司平均市值为98.9亿元，内地在港上市房地产公司平均市值为233.8亿元，市值同比均实现翻番。
但2010年4月以来，随着国家房地产行业调控政策的密集出台，房地产板块连续走低。至5月20日，沪深房地产上市公司市值与年初相比下跌逾30%，内地在港上市公司市值下挫近25%。政策和市场环境的变化直接影响房地产上市公司的业绩成长。
中国指数研究院分析师表示，受目前楼市一系列政策影响，房地产上市公司融资和拿地受限，资金压力加大。预计2010年房地产上市公司的业绩将呈现规模扩张减速、存货周转放缓、流动性风险加大、市值缩水明显四个主要特征。
绝地反击 中国钢企开拓自主矿山版图
中国钢企长期严重依赖巴西淡水河谷、澳大利亚力拓和必和必拓三大国际矿企的局面正在悄然发生变化。虽然这三大矿企仍然垄断了国际铁矿石贸易的大部分市场，但不愿坐以待毙的中国钢企正在通过自建矿山、海外收购、转移进口地等方式，变被动接受为主动出击，强势反击三大矿企不断疯涨的铁矿石要价。
近日，国家发改委在同一天发布了批准武钢集团收购中利联(香港)矿业公司部分股权，以及联合广新外贸集团和锦兴国际控股公司收购马达加斯加苏拉拉铁矿矿权两个项目的公告。以上两个项目涉及已知铁矿石总储量超过20亿吨，如果项目得以顺利实施，这部分铁矿石对于外矿依存度超过80%的武钢集团将不仅仅是雨露甘饴。武钢集团总经理邓琦琳表示，要在未来5年内实现铁矿石自给自足。
“走出去”的武钢集团仅仅是近两年中国钢企突破日益恶劣的铁矿石市场困境的一个缩影。目前，在国内还有一大批和武钢集团一样的钢铁企业正驾驶着资本战车在国内及海外市场收购矿山，勾勒出属于中国钢企自己的矿山版图。
海外收购大幕开启
铁矿石谈判的被动及市场价格的波动，把中国钢企逼向背水一战的尴尬境地，也促使钢企在海外矿山收购战中开始了前所未有的绝地反击，一场以中国企业为主角的矿山收购大幕开启。
目前，武钢集团已在加拿大和澳大利亚拥有两家海外资源投资公司，专事负责武钢集团在海外筛选储量大、品位高的矿山资源。而在今年3月，武钢集团就已经将视线投向了非洲地区。当月，武钢集团与国家开发银行下属的中非发展基金签署《投资开发非洲矿产资源战略合作协议》以及《利比里亚邦矿项目股权转让协议》，通过收购中利联60%的股权，拥有总量为40.95亿吨的矿区。
在不久前，武钢集团与巴西EBX集团M M X公司在里约热内卢市圆满完成股权交割，通过出资约4亿美元，认购MMX公司新增发的1 .017亿股股份，占M M X增资扩股后总股权的21.52%，成为这家公司第二大股东，并获得约6亿吨资源权益。
成立于2008年3月的山钢集团今年也迈出了海外采矿的第一步。今年3月，山钢集团联手同为山东省管国企的新汶矿业集团，与香港洪桥集团签署合作框架备忘录，参与巴西SA M 铁矿开发项目。来自山东省商务厅的消息，根据三方签订的合作框架备忘录，新矿集团负责在该项目达到设计能力之前的勘探及筹建工作，项目正式营运后洽谈合作开发事宜;初步商定该项目风险勘探完成后，山钢集团出资参与该项目的开发。
巴西SA M铁矿项目是一个以精铁矿为主要含铁成分的铁矿资源开发项目，位于巴西米纳斯州，预计储量62亿吨，原属南美最大家族公司--沃特兰(V N N )公司所有。项目投资概算25 .88亿美元，设计年产精矿粉2500万吨。按照现行的矿精粉离岸价格，这一项收购将为山钢集团节省将近2/3的成本。
此前，重庆钢铁集团收购澳大利亚铁矿的项目，已得到国家发改委确认和澳大利亚政府无约束条件的批准，重庆钢铁集团将以较低成本获得每年600万吨以上的高品位铁精矿。
今年3月，华东有色地勘局也以12.2亿美元收购了伯迈资产管理公司旗下一处大型铁矿100%股权，该矿山位 于巴西境内 ， 远景储量为13.9亿吨，经简单采选后即可达到65%的精矿出口标准。华东有色地勘局局长邵毅表示，这处矿山仅需少量投资即可达到年产500万吨精铁矿的产能，预计2012年可实现2000万吨的年产量。
在中国企业海外收购矿山的行动中，也不乏民企的身影。广东顺德民企日新发展有限公司就以一桩资金将达130亿元人民币的投资引起行业的瞩目。公司在去年年底宣布收购位于智利的储量居世界第五的铁矿，并表示将在4年内达到1 .2亿吨的铁矿石供应量。青岛陆洋兴达贸易有限公司近日也宣布，投资170万美元参股印尼铁矿山。
国内矿山布局加速
海外广寻矿山的同时，中国钢企也并没有停止在国内寻找储备矿山资源的步伐。
日前，上市公司鲁银投资发布公告称，其与自然人赖积豪签订了《股权与矿产资源开发合作协议》，以275万元人民币的价格受让后者持有的青岛豪杰55%的股权，并对青岛豪杰所拥有的矿产资源进行开发。
青岛豪杰拥有面积为15.1平方公里区块的探矿权，共有5处铁矿矿体，仅已经过勘探并探明储量的2号矿体就拥有484 .5万吨储量。这一矿体的地下开采工程正在进行，预计今年8月开始出矿。
河北钢铁集团是国内钢企整合内部矿山资源较早的企业。2008年河北钢铁集团组建之后，就开始筹建矿业公司，对河北省内的矿山资源进行整合，并开发张家口和涞源矿产资源。
同样以省内领军企业身份着手整合本省矿山资源的还有山钢集团。山钢集团目前拥有专门的采购中心，统一采购政策并统一资源开发和配置。山钢集团正在向国土资源部报审储量为2.52亿吨的东平彭集铁矿的探矿权，该项目将投资近65亿元。而近年发现的储量高达6.22亿吨的济宁铁矿也有望归属山钢集团。
储量2.52亿吨的东平彭集铁矿是山钢集团成立后在矿业收获的第一个果实。有数据显示，东平地区已探明铁矿石储量7 .6亿吨，占全省的22%以上。自2005年至今，已经有南金兆集团、建龙集团等国内大型钢铁企业介入东平的铁矿石开发领域。而山钢集团将获得的彭集铁矿是东平县储量最大的铁矿。
来自山东省商务厅的一则招商信息显示，彭集铁矿位于东平县彭集镇西及西南，沿西北340度方向呈带状延伸至济宁汶上县，主体在东平境内，表内和表外品位分别为25 .63%和22.95%。“东平铁矿区水陆交通便利，劳动力资源丰富，开采成本低，而目前中国可开采铁矿区很少，因此，东平铁矿具有较高的开采价值。”
记者了解到，目前彭集铁矿采选的可行性研究报告已经完成，山钢集团将投资64.9亿元建设该项目，并计划2012年前完成。此外，记者获得一份资料显示，近年发现的济宁铁矿也将有望归属山钢集团。在这份资料里，山钢集团表示，“山东省政府已承诺将省内新开发的矿石资源优先配置给山东钢铁，公司未来实际掌控济宁铁矿资源的可能性极大。”
此外，在继续对济钢集团和莱钢集团整合的同时，山钢集团也正在对两大子集团和另一家子企业金岭铁矿等旗下企业的铁矿资源进行整合。根据山钢集团的规划，其目标是将铁矿石自供比例提升至30%左右，到2020年时，自有矿山铁精矿年产量将达到1500万吨以上。而现在，山钢集团旗下铁矿铁精粉年产量只有300万吨左右。
与海外收购矿山不乏民营资本一样，国内矿山资源的开发也有望得到更多民营资本的关注。在国务院发布的《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》中，就为民营资本进入矿产领域开辟了道路，这份意见“鼓励和引导民间资本投资矿山地质环境恢复治理，坚持矿业权市场面向民间资本开放”。
并不平坦的采矿路
国内钢企对本土矿山资源的投资开发，也带动了中国铁矿石产量的增长。中国冶金工业规划研究院院长李新创在一次会议上表示，中国去年铁矿石原矿产量为8 .8亿吨，今年有望达到10亿吨。
虽然国内铁矿石产量在增加，但也有专家指出相对于海外矿山资源，国内矿山资源的开采道路并不平坦。国内探明的铁矿石在实际开采过程中面临开采技术难度大，新发现的矿山受地质条件、埋藏深度等方面的制约。
中国矿业联合会调查研究部主任卢业授在接受媒体采访时说，国外的矿山有些30米就可以见矿，但中国最浅的也在100米以上，一般100米左右的没有矿石，多数在300米以上，这使得开采成本很高。
分析师贾良群曾向记者表示，中国钢铁企业通过在国内广开矿源来弥补进口高价矿带来的损失固然是好事，但他们也不得不面对国内矿山资源埋藏深、开采难度大和品位不高的普遍特点。
受国际铁矿石价格持续上涨影响，国内一些原来弃之不采的低品位铁矿近来备受青睐。目前各省都在努力开发自己的铁矿资源，这些铁矿矿石品种甚至在17%-18%之间。但业内专家对中国加快扩大国内的低品位铁矿石产能也表示担忧，他们认为大量低品位铁矿石的开采，可能会对环境带来不利影响。
除了上述来自铁矿石资源自身特点带来的难题外，开采国内铁矿的企业同时还面临着税费较高的困境。不过目前已有消息称，工业与信息化部正在对冶金矿山税负及状况展开调查，希望通过全面了解当前矿山的税负情况，寻找降低国内铁矿山开采成本的办法。
建筑钢材市场阴跌难熬 三季钢厂或大举检修减产
来自钢铁资讯机构的一系列报告称，6月钢市疲软开局、钢价继续处于下行通道，钢材市场进入难熬的“阴跌”行情，部分大钢厂开始主动“补跌”，其中一些钢厂通过检修达到适量减产的目的。
据监测，虽然5月底钢价出现了短暂的企稳反弹行情，但一进入6月份，钢价却阴跌不断，市场人士说“这种走势是最让人感到煎熬的”。
4日，有市场风向标之称的宝钢股份600019)发布7月份碳钢板材定价，是一个“普跌”的盘面，最大吨价跌幅达到了千元左右。据宝钢股份销售部人士分析，宝钢产品的这一最新定价，是在钢材需求普遍减弱的背景下作出的。目前国内汽车销量在下降，汽车厂商的库存增加，整个汽车市场年内将呈“前高后低”的格局，这在汽车用钢的需求上已有反映。同时，家电业也在进入淡季，市场在调整库存。
从宝钢最新出台的7月份定价政策来看，以“跌盘”为主，一些主导品种跌幅较大，但这有其市场特殊性和滞后性。其他不少钢厂前期已先行“大幅补跌”，目前跌势已趋收窄，有些已低位企稳。按当前原料成本直接测算，部分钢厂已面临价格“跌无可跌”的境地，这导致近期一些钢厂把减产检修提上日程。
钢铁资讯机构提供的最新市场报告亦提到了“减产检修”。“我的钢铁”还特别指出，虽然钢厂已在主动“补跌”，但出厂钢价与市场价的“倒挂”依然存在，钢价的盘整态势短期内还将持续。由于矿价与钢价的“双向挤压”，三季度估计是国内钢厂“最难熬”的时候，到时钢厂的“检修减产”或将趋于明显。
“虽然市场底部有一定成本支撑，但外部环境未完全明朗，钢市难以走出震荡格局。”“我的钢铁”说。
市场分析师认为，尽管钢价下跌导致现货矿石价格出现了较为明显的回调，但三季度协议矿石的定价主动权依旧掌握在矿石巨头手中，价格续涨的可能性很大。
与现货钢价阴跌行情相对应，钢铁原料市场近日出现典型的“横盘”局面。进口现货铁矿石价格的上涨空间受到明显制约，维持窄幅盘整局面。同时，在8周连续上涨和3周稳定之后，秦皇岛港煤价首次下降，这使得焦炭价格也出现了一定的下调空间，但波动幅度尚不明显。
有市场人士认为，随着钢价进入底部区间，可能激发部分“抄底”需求的入场意愿，这将使后市变得微妙。不同钢厂的成本区间、补差政策及调价周期都存在差别，对市场的影响也各不相同，不可“笼而统之”。随行就市、谨慎出货，将是目前商家的主导策略。
